半导体市场7%~9%增长可期
展望2006年全球半导体市场,多家调查机构纷纷作出预测。全球半导体贸易统计组织(WSTS)预估,2006年全球半导体市场增长率约为8%;半导体产业协会(SIA)预估增长率约为7.9%;花旗集团投资研究(Citigroup Investment Research)预估则相对乐观,认为2006年半导体市场可望出现供货吃紧状况,因此全球半导体销售额预估将达2490亿美元,较2005年增长10.1%,但整体平均售价(ASP)则可能会小幅下跌0.07%。
此外,市场调查机构InStat预测值为7.6%,IC Insights为8%,Reed Business Information为8.7%;而Semico Research的预测则最为大胆,其所预估的17.5%的增长率,大大高于众家调查机构的预测数值。
分析师大多认为,消费性电子是2001年以来半导体产业复苏的主要动力,2005年苹果电脑(Apple)iPod等产品热卖带动半导体销售,就是一个最佳案例,而有鉴于文件对传服务(P2P)、无线USB、蓝芽、无线通讯技术逐渐兴起,预期这股趋势将可望延续至2006年。
不过也有部分分析师看法保守,警告增长速度可能会减缓下来,InsideChips总裁Steve Szirom即指出,能源价格不断上涨,这股由一般消费所带动的景气究竟能维持多久,还有待观察,而今年的增长脚步也可能将因此趋缓。
资本支出“软着陆”
2006年全球半导体资本支出将与半导体市场同步增长,据市场调查机构IC Insights预测,2006年全球半导体资本支出增长率可望达到5%,相较于2005年各季度支出金额起伏落差极大的状况,2006年各季度支出将呈现稳定增长局面。IC Insights分析认为,2004年全球半导体资本支出大幅增长55%,2005年则呈现持平状态,到2006年将增长5%,可望打破半导体资本支出循环无法"软着陆"的怪圈。
以往在半导体资本支出出现高峰后2年,资本支出通常会出现疲软、甚至负增长状况,以上一波景气循环1999~2002年为例,2000年资本支出大幅跃升85%之后,2001年和2002年分别衰退了3.8%和3.1%。IC Insights总裁Bill McClean指出,2006年全球资本支出将增长5%,显示目前景气周期的状况较过去改善。此外,2005年全球半导体资本支出整体而言虽维持2004年水准,但各季度差别极大,第一季度季增率为12%,第二季度马上萎缩19%,第三季度减少5%,第四季度则持平。McClean表示,2006年各季度表现预料差异不大,将呈现稳定增长走势。
而Gartner半导体研究部门Dataquest则预估,2005年全球半导体资本支出将达466.2亿美元,较2004年减少3.6%,2006年金额预料将再下滑0.4%,为464.3亿美元,但因半导体业者对库存波动、生产过剩与市场快速变迁等现象都应变得宜,在生产、产能与终端客户需求之间平衡得极好,因此2006年上半年半导体市场资本支出可望继续增加,虽然下半年可能趋于平缓,但到2007、2008年间都将出现持续复苏走势。
设备市场普遍乐观
多家调查机构对2006年全球半导体设备市场预估乐观。国际半导体设备及材料协会(SEMI)预计2006年全球半导体设备销售额,将较2005年增加9.1%,由329.5亿美元增长为359.7亿美元;其对2007、2008年半导体设备市场也十分乐观,预估分别有12.3%与15.4%的增长率。
另外,美林证券(Merrill Lynch)预估,2006年全球半导体设备支出可望出现10%的年增率,达375亿美元,其中晶圆代工设备将是增长主力,预料将增加13%;市场调查机构Future Horizons也预测,2006年全球半导体销售额将大幅增长20%,相较之下,业者目前花费于设备采买的金额过低,采购热潮可望在2006年一触即发。
美林认为不含厂房建设投资的半导体设备支出,增长幅度将超过整体资本支出增幅,达10%。若以业别细分,晶圆厂设备支出可望上扬11%,达294亿美元;组装与封装设备支出增长5%,达82亿美元;厂房建设支出预估将下滑12%,为114亿美元。
Future Horizons总裁Malcolm Penn则指出,半导体业者目前资本支出比例过低,大约仅有9%的营收用于晶圆厂设备,仅达2002、2003年不景气期间水准;Penn表示,如果市场需求维持目前增长速度,依经验判断,晶圆厂将呈现不足状况,2006年春季恐会出现抢购设备热潮。
Gartner对全球晶圆厂设备前景看法则出现逆转,Dataquest预估2006年该市场将增长3.3%,销售金额可望达到265.8亿美元。Dataquest于2005年10月原本预测2006年此一市场会萎缩4.1%,但因2005年下半年市场回暖,特别是后端设备需求强劲,因此该机构认为2006年上半年半导体设备支出增长可期,下半年则可望持稳。放眼2006年,Dataquest也将半导体整体设备支出预估增长从2.2%调高至8.4%,除晶圆厂设备支出可望扬升外,封测设备支出预料也将大幅增长22.1%,与10月估计值相同,而Dataquest亦将自动化测试设备支出幅度由25%调升至29%。
调查机构Information Network报告则预测2006年全球半导体设备市场将衰退3%,但隔年便开始出现反弹,2007、2008年可望分别大幅增长23.5%和31.0%。报告还预估,2005年全球半导体设备销售额将较前1年下跌9.6%。Information Network总裁Robert Castellano表示,目前半导体设备销售额与设备订单比例已站上21.1的历史新高,预计2006年会更高。Castellano指出,12英寸晶圆风行让芯片厂产出大增,库存量过多也让厂商投资设备意愿低落,再加上晶粒缩小化、铜互连工艺(copper interconnects)等技术,让工艺效率不断提高,都是近年来半导体设备销售额与订单比例居高不下的主因;根据Information Network提供数据,2000年12英寸晶圆设备需求占半导体设备整体销售不到20%,到2005年已经提升至70%。