乳业行业洗牌已经喊了好几年，整体格局却始终不见实质性变化。种种迹象表明，2006年将是乳业格局尘埃落定，行业洗牌，从高速成长期进入成熟期的拐点。近期在伊利、光明、蒙牛2005年报出台后，4月24日，内蒙古伊利2006一季度业绩报告首先出炉。
如果参照中国乳业几大巨头刚刚发布的2005年报“成绩单”看，伊利、蒙牛依然领航中国乳业，但季军的争夺仍存变数。从这些最新业绩来看，乳业阵营已悄悄发生变化。三元、光明借股改之机，大力吸引达能等外资声援，欲借外资之手，保住第一阵营地位。而河北三鹿借助外资恒天然之手，极有可能跻身入第一阵营。
光明三元三鹿谁将留在第一阵营？
4月24日伊利股份（600887）发布的2006年第一季度财报，仍旧显示伊利领先趋势：伊利主营业务收入32.54亿元，较去年同期强劲增长38.17%，继续加速领跑中国乳业。
“2005年伊利集团进行了开拓二三线市场、精确管理等战略，如今效果开始加速显现。”东方艾格农业咨询公司首席农业分析师陈渝表示：“第一季度伊利集团表现抢眼，高于行业平均增长速度。
随着这一季度伊利高端产品的热销，将进一步扩大其在第一阵营中的领先优势。”日前参加本届亚洲博鳌论坛的伊利集团董事长兼总裁潘刚高调透露，伊利今年将大幅扩张，投资27亿元重点发展市场网络建设、生产基地布局、信息系统、奶源基地建设四大方面。其中，在生产基地布局方面，伊利今年已经收购了两家乳制品厂，其中有一家在新疆石河子市，是原德隆资产，收购价约1亿元。
而从2005年年报来看，伊利与蒙牛销售额双双突破百亿元，在乳品业中处于领先双雄地位。三元、光明则在乳品阵营中摇摆。三元股份尽管业绩有很大起色，但2005年仍然未能成功实现扭亏为赢。
光明乳业2005年销售额只有伊利的近1/2、蒙牛的2/3，完成百亿目标保守估计还需要3年时间。蒙牛伊利领先优势仍可保留5年以上。
为保第一阵营地位，光明开始借力外资。4月24日，光明乳业公布的股改方案获得商务部通过。达能亚洲出资3.6亿元，将光明乳业的股份由11.55%增加至20.01%.与第一大股东相比，与达能亚洲仅有5个百分点的差距。虽然从目前的销售额和盈利情况看，光明离伊利和蒙牛还有相当大的距离，但只要达能愿意投入足够的资金和输入管理，光明有可能缩小与伊利、蒙牛的差距。
为冲入第一阵营，河北三鹿同样蠢蠢欲动。从数据上分析，三鹿集团去年实现销售收入达75亿元，鉴于这一数字囊括了三鹿集团的其他产业，因此光明的季军之位暂时无忧，但三鹿的威胁之大足以让光明坐立不安。
2006年，三鹿与全球最大的乳品原料出口商新西兰恒天然集团携手合作，恒天然以8.64亿元人民币获得三鹿43％的股份。2月16日，三鹿集团董事长田文华在三鹿50周年庆典大会上透露，未来3年内，三鹿总投资将达到10亿元以上，加快集团生产和物流基地的全国布局步伐。
三元引外资下半年有定论
目前北京三元尚未公布2005年年报，但业绩亏损将是不争事实。在今年1月25日的业绩预亏公告中，三元食品已经预计2005年仍然亏损。其最新公告则称，经对公司经营情况及财务状况初步审核，预计公司2006年第一季度将实现盈利，具体业绩将在2006年第一季度报告中披露。
据悉，三元集团目前正以进军房地产培育新的增长点。
三元集团人士称，三元有意把房地产作为4大板块之一来发展，并将其职能定位为集团利润保障。日前，三元集团携城市别墅“圆墅”高调亮相。
这是三元集团首次独立开发的房地产项目，此前三元所进行的房地产项目全部是合资方式进行。
与此同时，三元引进战略投资者也在私下紧锣密鼓地进行着，五一节前后，三元股份引入战略投资者将进入冲刺阶段，第三季度将会敲定外国战略投资者。“我们现在什么也不能说”，三元集团对引进外资显出一种保密状态。
三元股份董事长包宗业此前透露，三元集团将通过引入其他资本来逐步剥离非主业产业，做强奶业，并且在奶业方面进行公开招股，招股对象很可能是同行实力较雄厚的企业。
目前，三元集团圈定的初步的外国投资者，包括德国和中国台湾的龙头乳业公司，同时还有美国的几家实力雄厚的基金公司。有关入股比例、三元品牌去留和管理权，将是决定谈判进展的关键点。
按照最新收购谈判信息，三元股份的大股东三元集团与外资达成了一定的妥协合资后，三元品牌将继续保留；同时，三元集团会让出三元股份35%的股权，但三元集团仍会是相对控股，持股比例稍稍高出35%.作为妥协，中方将让出公司管理权，各方股东将按持股比例派驻董事。
进军房地产、吸引外资———这系列动作背后，三元总经理钮立平称，2006年是三元股份的调整年，2007年和2008年是恢复增长年，而2009年和2010年，三元股份将达到增长的高峰期，重新回到乳业的第一阵营。
二三级市场及高端产品成增量来源
经历去年回奶事件、碘超标事件、毒奶粉重现、早产奶事件等一系列乳品质量问题后，整个乳品行业集中度正进一步提高，二三级市场将是集中占有的主战场之一。
2005年伊利率先进入二三级市场，并在当年为集团创下约20%利润贡献率。
“2006年伊利集团将继续加大二三级市场开发力度”。伊利总裁助理张剑秋说：作为行业先进入者，伊利已在当地消费者心目中建立品质，这种领先可以让伊利在二三线市场上取得更大的业绩。
蒙牛今年也开始将营销体系重心下移，向二三级城市拓展。这种从大城市向中小城市和农村扩张的过程，是蒙牛当前最重大的一个变化。
与此同时，在乳业整体毛利率呈下降趋势下，伊利蒙牛今年在营销宣传上，都着重于高端产品。
“目前还不好界定高端产品会给我们的销售额带来多大贡献，但我们非常看好这块的发展”，伊利总裁助理张剑秋如是表示。而上海光明的“新鲜奶策略”，北京三元推出的新品，也都与高端产品有关，可以预见，一场围绕高端产品的争夺也即将开始。
